Ciudad de México, México, 22 de febrero. Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. (BMV: ELEKTRA*; Latibex: XEKT), la empresa de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica y mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto plazo en Estados Unidos, anunció hoy resultados del cuarto trimestre de 2021 y del año 2021.
Resultados del cuarto trimestre
(Ps. Precio de la acción dividido por las ventas por acción o la capitalización bursátil sobre los ingresos del año)
Los ingresos consolidados crecieron 28%, a Ps.43,062 millones en el periodo, en comparación con Ps.33,663 millones en igual trimestre del año previo. Los costos y gastos operativos fueron de Ps.37,123 millones, a partir de Ps.29,537 millones en el mismo periodo de 2020.
Como resultado, el EBITDA fue de Ps.5,939 millones, 44% superior a Ps.4,125 millones hace un año. La utilidad de operación fue de Ps.3,680 millones este trimestre, a partir de Ps.2,338 millones en igual periodo de 2020.
La compañía reportó utilidad neta de Ps.1,948 millones, en comparación con Ps.3,118 millones hace un año.
Cifras en millones de pesos.
El número de acciones Elektra* en circulación al 31 de diciembre de 2020 fue de 227.4 millones y al 31 de diciembre de 2021 de 226.3 millones.
Ingresos
Los ingresos consolidados se incrementaron 28% en el periodo, como resultado de crecimiento de 36% en ingresos financieros y aumento de 20% en ventas comerciales.
El incremento en ingresos financieros —a Ps.22,272 millones, a partir de Ps.16,403 millones del año previo— refleja un aumento de 44% en los ingresos de Banco Azteca México, en el contexto de firme crecimiento de la cartera de crédito bruta en el periodo, que impulsa el bienestar de millones de familias y el progreso de miles de negocios.
El incremento en ventas del negocio comercial —a Ps.20,790 millones, a partir de Ps.17,260 millones hace un año— refleja sólido crecimiento en ventas de motocicletas Italika —que fortalecen la productividad de los negocios y la movilidad de las familias— y línea blanca —que impulsa la calidad de vida en un número creciente de hogares— que se comercializan con óptimo servicio al cliente, en las condiciones más competitivas del mercado.
Costos y gastos
Los costos consolidados del trimestre crecieron 29%, a Ps.20,970 millones, a partir de Ps.16,212 millones del año previo, como resultado de incremento de 27% en el costo comercial —congruente con mayores ingresos por venta de mercancías— y aumento de 37% en el costo del negocio financiero, derivado de incremento en estimación preventiva de riesgos crediticios, en línea con crecimiento de la cartera de crédito bruta en el periodo.
Los gastos de venta, administración y promoción fueron de Ps.16,153 millones, a partir de Ps.13,325 millones hace un año, como resultado de mayores gastos de operación y de publicidad, compensados por reducciones en gastos de personal.
EBITDA y resultado neto
El EBITDA fue de Ps.5,939 millones, a partir de Ps.4,125 millones del año previo. La compañía reportó utilidad de operación de Ps.3,680 millones, en comparación con Ps.2,338 millones en igual trimestre de 2020.
Las principales variaciones debajo de EBITDA fueron las siguientes:
Reducción de Ps.775 millones en pérdida en cambios, debido a menor apreciación del peso frente al dólar este trimestre en comparación con el año previo, ante una posición neta larga en dólares en la compañía.
Disminución de Ps.3,828 millones en el rubro de otros resultados financieros, que refleja minusvalía de 1% este trimestre en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía —y que no implica flujo de efectivo— en comparación con plusvalía de 10% hace un año.
Grupo Elektra reportó utilidad neta de Ps.1,948 millones, a partir de utilidad de Ps.3,118 millones hace un año.
Balance no consolidado
Se presenta un ejercicio de balance proforma de Grupo Elektra, que permite conocer la situación financiera no consolidada, excluyendo los activos netos del negocio financiero, cuya inversión se valúa en este caso bajo el método de participación.
Dicha presentación muestra la deuda de la compañía, sin considerar los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo de Banco Azteca —que no constituyen deuda con costo para Grupo Elektra. El balance proforma tampoco incluye la cartera de crédito bruta del Banco.
Ello brinda mayor claridad sobre la situación de los diferentes negocios que integran la compañía, y permite a los participantes de los mercados financieros, hacer estimaciones del valor de la empresa, considerando únicamente la deuda relevante para dichos cálculos.
Congruente con ello, la deuda con costo fue de Ps.34,467 millones al 31 de diciembre de 2021, en comparación con Ps.25,150 millones del año anterior. El saldo de efectivo y equivalentes de efectivo fue de Ps.5,748 millones, a partir de Ps.7,915 millones del año previo. Como resultado, la deuda neta al 31 de diciembre de 2021 fue de Ps.28,719 millones, en comparación con Ps.17,235 millones hace un año.
Como se anunció con anterioridad, en el primer trimestre de 2021 la subsidiaria de Grupo Elektra, Nueva Elektra del Milenio, S.A. de C.V., como originador, colocó a través de un vehículo de propósito especial establecido bajo las leyes de Luxemburgo, Notas Senior por US$500 millones, a siete años, y tasa de 4.875% en mercados internacionales.
Por su parte, durante el segundo trimestre, se amortizaron anticipadamente Certificados Bursátiles Fiduciarios por Ps.2,030 millones. Dicho monto corresponde al saldo insoluto de las emisiones DINEXCB 16 —por Ps.1,350 millones con vencimiento en 2023 y tasa de TIIE + 2.8%— y DINEXCB 16–2 por Ps.680 millones, con vencimiento en 2026 y tasa fija de 8.8%.
Al 31 de diciembre de 2021, el capital contable de la compañía fue de Ps.105,454 millones, y la razón de capital contable a pasivo total fue de 1.3 veces.
Cartera de crédito y depósitos
La cartera bruta consolidada de Banco Azteca México, Purpose Financial y Banco Azteca Latinoamérica al 31 de diciembre de 2021, creció 18%, a Ps.140,706 millones, a partir de Ps.119,106 millones del año anterior. El índice de morosidad consolidado fue de 4.8% al cierre de este periodo, en comparación con 4.7% del año previo.
El saldo de cartera bruta de Banco Azteca México se incrementó 19% a Ps.123,198 millones, a partir de Ps.103,529 millones hace un año. El índice de morosidad del Banco al final del trimestre fue 4.7%, sin cambios respecto al año anterior.
El plazo promedio de renglones significativos de la cartera de crédito —consumo, préstamos personales y Tarjeta Azteca— se ubicó en 64 semanas al final del cuarto trimestre.
Los depósitos consolidados de Grupo Elektra crecieron 7%, a Ps.184,898 millones, en comparación con Ps.172,627 millones hace un año. La captación tradicional de Banco Azteca México fue de Ps.183,726 millones, a partir de Ps.172,059 millones del año previo.
La razón de captación tradicional a cartera bruta de Banco Azteca México fue de 1.5 veces, lo que permite sólido crecimiento del Banco, con óptimo costo de fondeo.
El índice de capitalización de Banco Azteca México fue de 14.18%.
Infraestructura
Grupo Elektra cuenta actualmente con 6,279 puntos de contacto, en comparación con 6,601 unidades del año previo. La disminución resulta, principalmente, del cierre de 196 puntos de contacto de Purpose Financial en Estados Unidos —en el contexto de estrategias orientadas a impulsar las operaciones crediticias en línea y a fortalecer la eficiencia operativa de la compañía.
El número de puntos de contacto de Grupo Elektra en el país, al cierre del trimestre, es de 4,680, en EUA de 1,233 y en Centroamérica de 366. La importante red de distribución brinda a Grupo Elektra proximidad con el cliente y cercanía en la atención, y genera un posicionamiento de mercado superior en los países en los que opera.
Resultados consolidados de doce meses
Los ingresos consolidados de 2021 crecieron 21%, a Ps.146,019 millones, a partir de Ps.120,507 millones registrados en 2020, impulsados por un incremento de 25% en las ventas del negocio comercial y de 18% en los ingresos del negocio financiero.
El EBITDA fue de Ps.22,015 millones, en comparación con Ps.9,812 millones del año anterior. La compañía reportó utilidad de operación de Ps.13,668 millones, a partir de Ps.2,057 millones hace un año.
En 2021 se registró utilidad neta de Ps.12,944 millones, en comparación con pérdida de Ps.1,914 millones hace un año. El cambio refleja resultados operativos superiores este periodo, así como plusvalía en el valor de mercado del subyacente de instrumentos financieros que posee la compañía —y que no implica flujo de efectivo— en comparación con minusvalía el año previo.