Nuevo invitado: Rafi Fárber, inversor, autor y partidario del ciclo económico austriaco. Su enfoque de inversión incluye oro, plata y diversas acciones y vehículos de inversión asociados.
Discute sus antecedentes y por qué comenzó a cuestionar la economía cuando era niño. El año pasado perdió su trabajo debido a la pandemia y decidió empezar a escribir.
Rafi describe el mercado de tesorería y el aumento masivo de la emisión de deuda. Gran parte de esta deuda ahora se reasigna bajo Janet Yellen y requerirá una enorme cantidad de emisión adicional para financiar el gasto en infraestructura bajo Biden. Esta deuda se recaudará mediante bonos del Tesoro a diez y dos años, y la Fed tendrá que monetizarla casi en su totalidad.
Discute cómo los programas de estímulo y los bloqueos alteran el tejido de la sociedad. La oferta monetaria se ha vuelto vertical (hiperinflacionaria) y la Fed dejó de publicar cifras semanales. Esto ya afecta el mercado de las materias primas a pesar de una reducción masiva de la demanda.
La caída de la demanda redujo brevemente las presiones inflacionarias. Sin embargo no habrá forma de evitar el colapso que se avecina cuando se haga evidente que los precios de los alimentos están fuera de control.
Oro y plata
Rafi sostiene que el oro y la plata no son coberturas contra la inflación sino que son dinero en sí mismos. La única razón por la que el dólar tiene valor es que todavía puede comprar metales preciosos. Cuando se revele la verdadera oferta de oro físico espere pánico y un rápido cambio de poder adquisitivo.
Los mercados de futuros consideran que la plata es un producto industrial y no están preparados para un pánico monetario. Las ventas de lingotes se disparan pero solo un pequeño porcentaje lo sabe. Rafi sostiene que el Comex tendrá dificultades para obtener más metal a los precios actuales. Demuestra cómo una corrida por la plata es equivalente en muchos sentidos a una corrida bancaria. Tal carrera puede convertirse en un ciclo de retroalimentación positiva a medida que aumenta el “precio”.
Analiza las importantes posiciones cortas y por qué los bancos son ajenos a las consecuencias. Él dice: “El papel está desviando el valor del dinero real”. Queremos que las personas con mentalidad de libertad tengan el oro y la plata porque son ellos los que queremos que hagan la reconstrucción.
Se trata de salvar la división del trabajo junto con el futuro del planeta. Todos tenemos la responsabilidad moral de comprar dinero real.
Referencias tiempos del video: 0:00 Introducción. 0:33 Antecedentes. 3:16 Deuda de EU. 7:30 Perspectiva del dólar. 11:56 Manipulación de precios. 20:40 Materias primas como monedas. 23:08 Silver Bank Run. 25:11 Posiciones cortas. 27:20 Backwardation. 31:40 Condiciones de rebote y YCC. 35:25 SLR y respaldo de capital. 41:12 Bancos y cobertura corta. 45:30 ¿Oro y plata remonetizados? 48:00 Resumen (https://www.youtube.com/watch?v=uqqHsP5V5V0).